Die Tokenisierung von Assets, also die digitale Abbildung über einen Token, ermöglicht diverse Anwendungen wie bei Aktien, Gold, Anleihen, aber auch NFT Kunst oder NFT Immobilien. Durch das Eigentum am Vermögengegenstand ist eine Wertsteigerung möglich.
Die Tokenisierung kann man in zwei Bereiche unterteilen: austauschbare Tokens und NFTs. Austauschbare Tokens eignen sich z.B. für Aktien. Deine Aktie ist genauso viel Wert, wie die eines anderen der gleichen Aktie. Für den Nutzen austauschbare Tokens effizienter.
NFTs – Abk. für Non-Fungibe Tokens – eignen sich für Assets, bei denen die Geschichte des Assets von Bedeutung ist. Ein einzigartiger Immobilien-Token wäre ein klassisches Beispiel. Immobilien sind einzigartig, die Nutzungen der Jahre seit Spatenstich könnten interessant sein. Um Immobilien zu digitalisieren und dennoch die Vorteile aus der Einzigartigkeit nutzen zu können, benötigt es ein NFT.
Durch diese Möglichkeit ist es kein Wunder, dass momentan die Tokenisierung von Assets deutlich vorangetrieben wird. Überdurchschnittliches Interesse zeigen große Finanzdienstleister, die Vermögenswerte tokenisieren wollen! Was das für die Zukunft von Aktien, Rohstoffen, Anleihen, Immobilien oder auch Geld bedeuten kann, erfährst du in diesem Artikel.
Was sind tokenisierte Assets?
Tokenisierte Assets bezeichnet die Abbildung von Vermögenswerten wie Aktien, Immobilien, Gold und andere Formen von Investments.
Dafür muss zwar nicht die Blockchain als Datenbank genutzt werden. Einige Blockchains sind sogar ziemlich ineffizient. Doch die großen Vorteile liegen in der Transparenz und Dezentralität.
Unternehmer, Finanzdienstleister, Banken, Börsen und andere Finanzinstitute erhoffen sich mit der Tokenisierung von Assets mehr Effizienz!
Schnellere Transaktionszeiten, transparente Transaktionen und kein Papierkram mehr sind nur einige Vorteile der Blockchain. Besonders Zahlungen oder das Versenden von Wertpapieren oder Rohstoffen werden dadurch positiv beeinflusst.
Durch den Einsatz von Smart Contracts, also digitalen und schlauen Verträgen, können NFTs sogar Funktionen ausführen. Durch die Digitalisierung entfällt Papierkram und heute noch manuelle Arbeitsleistungen können automatisiert werden. An dieser Stelle kommen digitale und programmierbare Tokens ins Spiel.
Ein NFT kann zum einen als Eigentumsnachweis z.B. für eine Immobilie dienen. Gleichzeitig kannst du mit dem digitalen Echtheitszertifikat deine Hauseingangstür öffnen oder Zutritt zu einem Clubhaus bekommen.
Einen Token kann man empfangen und versenden. D.h. auf einem Marktplatz kannst du einen Asset Token kaufen und verkaufen. Digitale Assets sind einfach und in Sekunden weltweit versendet.
Durch die Blockchain haben wir Menschen einen vertrauensvollen und digitalen Weg gefunden, sowohl Real World Asset, wie auch digitale Assets auf einer Datenbank darzustellen. Durch automatisierte Vorgänge werden gleichzeitig Personalkosten gesenkt.
Die Bedeutung der Blockchain Technologie für die Finanzbranche
Die Blockchain-basierte Tokenisierung von Real World Assets gewinnt deutlich an Zugkraft. Die Tokenisierung ist eine Möglichkeit, das Eigentum an materiellen Vermögenswerten wie Aktien, Rohstoffen oder Immobilien zu übertragen.
Das Konzept ist nicht ganz neu, aber in den letzten Monaten haben einige große Banken und andere Unternehmen begonnen, dieses Verfahren zu nutzen:
– Im November 2022 führte der US-Bankenriese JPMorgan den ersten Live-Handel mit tokenisierten Versionen des Yen und des Singapur-Dollar auf der Polygon-Blockchain durch.
– Die Zentralbank von Hongkong hat eine erste tokenisierte, grüne und nachhaltige Anleihe im Wert von 100 Mio. US Dollar angeboten.
– Die französische Investmentbank Credit Agricole CIB und die schwedische Bank SEB vereinbaren, eine Blockchain-basierte Plattform für digitale Anleihen zu entwickeln.
Aus einem aktuellen Bericht von S&P Global Ratings geht hervor, dass 2022 digitale Anleihen für rund 1,5 Milliarden US-Dollar über die Blockchain vertrieben wurden. Im Vergleich: 2021 gab es quasi noch keine Tokenisierung von Vermögensgegenständen.
Für sehr viele Bereiche im Finanzsektor ist die Tokenisierung eine Hilfe. Welche Bedeutung die Token Assets haben, erfährst du nachfolgend.
Tokenisierung von Vermögenswerten wie Aktien
Tokenisierte Wertpapiere wie Aktien oder auch Start-up Anteile genießen entscheidende Vorteile. Anhand von Börsenpapieren kommen diese sehr schön zum Vorschein.
Während der traditionelle Weg Aktien zu kaufen mit Menschenarbeit verbunden ist, fallen diese Tätigkeiten durch die Einführung von Tokens weg. Zur Folge werden Börsenzeiten, Feiertage und Wochenenden irrelevant. Gleichzeitig fallen auch weniger Personalkosten an.
Ein weiterer Aspekt, der besonders für Kleinanleger wichtig ist, ist das Bruchteilseigentum. Dahinter versteckt sich die Möglichkeit, Aktienanteile zu handeln.
Manche Aktien kosten gar einen sechsstelligen Geldbetrag. Wer das Geld nicht hat, kann nicht investestieren. Wenn man diese Aktien aber teilen kann, dann können auch Investoren mit kleineren Beiträgen Geld anlegen.
Weiterführend würde das zu einem weltweit größeren Interesse an Finanzen und Wertpapieren führen. Das wiederum lässt Liquidität und Aktienpreise steigen und begünstigt die Wirtschaft der jeweiligen Länder.
Von der erhöhten Liquidität profitieren heute schon viele Start-up-Unternehmen. Für sie war es noch nie so einfach Investitionen aus aller Welt entgegenzunehmen. Besonders web3 Unternehmen freuen sich regelmäßig über hohe Startgelder von privaten Investoren.
Security Token Offerings
Security Token Offerings (STOs) sind eine neue Art von Finanzierungsmöglichkeiten für Unternehmen, die auf der Blockchain-Technologie basieren. Im Gegensatz zu Initial Coin Offerings (ICOs), bei denen es sich um den Verkauf von Kryptowährungen handelt, werden bei STOs digitale Wertpapiere ausgegeben.
Diese digitalen Wertpapiere sind in der Regel mit einem realen Vermögenswert verbunden, wie zum Beispiel Aktien, Anleihen oder Immobilien. Dadurch bieten sie den Investoren ein höheres Maß an Sicherheit und Transparenz als ICOs.
Ein Security Token Offering kann von Unternehmen genutzt werden, um Kapital aufzubringen und gleichzeitig die Kontrolle über ihr Unternehmen zu behalten. Sie können auch dazu beitragen, den Zugang zu Kapital für kleinere Unternehmen zu erleichtern, da sie nicht mehr auf traditionelle Finanzinstitute angewiesen sind.
Die Regulierung von STOs ist jedoch komplexer als bei ICOs, da sie als Wertpapiere gelten und daher den geltenden Vorschriften entsprechen müssen. Dies kann dazu führen, dass die Kosten für die Durchführung eines STO höher sind als bei einem ICO.
Trotzdem gewinnen STOs zunehmend an Bedeutung und werden voraussichtlich in Zukunft eine wichtige Rolle im Bereich der Unternehmensfinanzierung spielen.
Tokenisierung von Gold und anderen Rohstoffen
2022 kam ein Vorschlag von der World Gold Council aus London, ob Goldbarren tokenisiert werden sollen. Auch hier würden die Vorteile der Aktien-Tokenisierung entstehen.
Außerdem erspart der Handel mit Token etwaige Lagerplatzwechsel. Fahrten im Goldtransportern stellen ein Sicherheitsrisiko dar, welches kostspielig ist. Mit der Tokenisierung von Gold kann man sich häufig diesen Aufwand sparen.
Überdies kann die Blockchain dazu dienen, Lieferketten zu verfolgen. Dem tokenisierten Gold-Asset können Daten über Herkunft, Bedingungen beim Goldabbau, Händler bis zum jetzigen Eigentümer hinterlegt werden. Damit wird der Gold-Token transparent und schafft Vertrauen am Goldmarkt.
Daraus wieder erhoffen sich Goldhändler ein größeres Interesse am Gold. Gold aus Abbaumienen mit guten Arbeitsbedingungen könnte dadurch sogar zu einem höheren Preis verkauft werden, als das Edelmetall von anderen Mienen.
Tokenisierung von Währungen wie Dollar oder Euro
Stablecoins sind ein tokenisiertes Asset für Geld, welches an den Preis einer Währung gekoppelt ist. Sie haben in den letzten Jahren deutlich aufgezeigt, welche Vorteile digitale Währungen mit sich bringen.
Einwohner weltweit, sofern sie einen Internetzugang besitzen, können Stablecoins kaufen. Damit erhalten Menschen besonders in wirtschaftlich schwächeren Ländern die Möglichkeit, ihr Geld einfach in einen US Dollar oder Euro Coin zu investieren und damit den Wertverfall von Geldes des eigenen Landes entgegenzuwirken. Der digitale Coin ist in dem Fall also eine Geldanlage.
Tokens auf dezentralen Blockchains sind vor politischen Entscheidungen besser geschützt.
Ein weiterer ganz entscheidender Vorteil entsteht bei Auslandsüberweisungen. Während internationale Überweisungen mit Währungstausch auf privater und institutioneller Ebene auch noch im Jahr 2023 lange dauern und hohe Gebühren kosten, kann man diese eigentlich umgehen.
Dies ist einer der Gründe, warum Coinbase Anfang 2023 bekannt gegeben hat, dass sie den Markt internationaler Überweisungen betreten wollen. Mit der Blockchain Technologie könnten bis zu 96 % aller Kosten eingespart werde.
Auch in Australien erprobt man internationale Überweisungen über Stablecoins. Je größer das Thema rund um CBDCs wird, desto mehr Aufmerksamkeit bekommen auch dezentralere Stablecoins.
Immobilien NFTs
Vom Grund auf kann ein Immobilien-Token die Eigentumsverhältnisse digital nachweisen. Das Immobilien NFT dient als digitales Echtheitszertifikat. Dabei erzeugt die Blockchain eine hohe Transparenz und Sicherheit. Da alle Transaktionen auf der Blockchain aufgezeichnet werden, gibt es eine klare Aufzeichnung aller Eigentümerwechsel oder Zahlungsvorgänge
Zusätzlich können Smart Contract-Funktionen in ein NFT eingebaut werden. Das würde eine NFT-Immobilie funktional gestalten und unglaublich vielseitig einsatzfähig machen. Neben ein NFT als Türschlüssel, können auch automatisierte Zahlvorgänge vorprogrammiert werden.
Durch die Datensammlung über Nutzung und Ausgaben kann jeder potentielle Mieter, Käufer, Kreditinstitut oder das Finanzamt die Geschichte der Immobilie nachverfolgen. Betrugsversuche können ausgeschlossen werden und menschliches Fehlverhalten wird reduziert.
Zudem ist die Tokenisierung von Immobilien ein innovativer Ansatz, der es Investoren ermöglicht, in den Immobilienmarkt einzusteigen. Die Eintrittsbarrieren traditioneller Investitionen sind manchmal doch zu hoch zum Überwinden. Durch die Verwendung von Blockchain-Technologie können Investoren Anteile von Immobilien erwerben und diese in Form von Tokens handeln. Dadurch können auch Kleinanleger in den Markt einsteigen und ihr Portfolio diversifizieren.
Ein weiterer Vorteil der Immobilien-Tokenisierung ist die erhöhte Liquidität. Traditionelle Immobilieninvestitionen sind oft langfristig und schwer zu verkaufen. Mit der Tokenisierung können Investoren ihre Anteile global an anderen Investoren verkaufen oder an Börsen handeln, welches die Liquidität erhöht und den Verkaufsprozess beschleunigt.
Fazit zur Tokenisierung von Vermögensgegenständen
Klar bemerkbar und mit Statistiken belegt, gibt es großes Interesse an der Tokenisierung von Assets wie Aktien, Gold oder Immobilien. Das Interesse stammt sowohl von Privatanlegern, wie auch von großen Finanzdienstleistern.
Finanzunternehmen wie Banken oder Vermögensberatern sind nicht bekannt dafür, dass sie Fans von Bitcoin und Krypto sind. Und dennoch besteht eine große Zuneigung zur Tokenisierung von Vermögen, welche die Blockchain Technologie nutzt. Denn die Vorteile für die jeweiligen Assets sind leicht zu erkennen.
Besonders in den letzten 12 Monaten wurde die Kryptobranche einer Reihe von Debakeln ausgesetzt. Dennoch stieg das Interesse an der Tokenisierung von Assets deutlich an. Die Debakel am Markt sind auf menschliches Versagen zurückzuführen. Unternehmen bewerten die Technologie nach wie vor als nützlich.
Um die Tokenisierung weiter voranzutreiben, benötigt es momentan an nutzerfreundlicheren Anwendungen und besseren Regulierungen. Erst mit dem Vertrauen durch staatliche Regulierungen und bessere Benutzererfahrungen wird sich die Asset-Token-Innovation langfristig durchsetzen.